Refinanzierung von Gewerbeimmobilien
Finanzierungskriterien · EUR 1M bis 50M+
Kreditnehmer · Ablösung eines Kredits
Was die Refinanzierung von Immobilien leistet.
Unser AnsatzDie neue Finanzierung zahlt die alte zurück, bevor diese fällig wird. So wechselt die Immobilie von einer Finanzierung zur nächsten, ohne dass eine Lücke entsteht.
Hat eine Immobilie an Wert gewonnen oder ist sie fertiggestellt, kann eine neue Finanzierung einen Teil dieses Werts an den Eigentümer zurückführen, bei einem Beleihungsauslauf von höchstens 75%.
Finanzierungen von EUR 1M bis EUR 50M+, Ausnahmen prüfen wir im Einzelfall, mit einer Laufzeit, die zum nächsten Exit passt.
Die Refinanzierung einer Gewerbeimmobilie ist in jeder Hinsicht ein neuer Kredit: eine neue Bewertung, eine neue Beurteilung der Erträge oder des Exits und neue Sicherheiten, die zugunsten der Investoren eingetragen werden. Der alte Saldo bestimmt, was der Eigentümer braucht. Der heutige Wert bestimmt, was sich auszahlen lässt.
Watson AM vergibt selbst keine Kredite. Wir beurteilen die Immobilie und ihre bestehende Finanzierung, strukturieren die neue Finanzierung und ihre Sicherheiten, bereiten das Dossier vor und legen es jenen Investoren in unserem Netzwerk vor, zu denen es passt. Jeder Investor nimmt seine eigene Beurteilung vor und trifft die Finanzierungsentscheidung.
Das Tempo einer Ablösung.
Eine Refinanzierung läuft meist gegen ein Fälligkeitsdatum. Dies sind die Fristen auf unserer Seite. Den Rest bestimmen die eigenen Prüfungen der Investoren, die Bewertung und die Eintragung der Sicherheit.
Anfragen
Die Immobilie, der bestehende Kredit und seine Fälligkeit, der gesuchte Betrag und der Exit. Eine kurze Beschreibung genügt für den Anfang.
Lesen
Ein Partner liest die Anfrage, gleicht sie mit unseren Finanzierungskriterien ab und fragt nach, was fehlt.
Konditionen
Indikative Konditionen in schriftlicher Form, mit den neuen Sicherheiten und dem Exit.
Investoren entscheiden
Jeder Investor führt seine eigenen Prüfungen durch und entscheidet. 58 Tage sind unser Durchschnitt vom Mandat bis zur Auszahlung durch die Investoren.
Indikative Konditionen stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Investoren, der Due Diligence und der endgültigen Dokumentation. Eine Finanzierung ist nicht garantiert.
Eine Refinanzierung wird an den heutigen Zahlen gemessen.
Die neue Finanzierung wird so geprüft, als käme die Immobilie zum ersten Mal. Wählen Sie einen Grund und sehen Sie, was Investoren prüfen.
Der bestehende Kredit wird fällig, und sein Kreditgeber verlängert ihn nicht, oder nicht zu tragbaren Konditionen. Die neue Finanzierung wird an einer aktuellen Bewertung bemessen. Haben sich die Werte bewegt, seit der alte Kredit vergeben wurde, muss der Eigentümer die Lücke zwischen dem alten Saldo und der neuen Auszahlung decken.
Was Investoren prüfen
- Aktuelle Bewertung
- Lücke zum alten Saldo
- Exit bei der neuen Fälligkeit
Die Immobilie ist mehr wert als bei ihrer Finanzierung, durch Fertigstellung, Vermietung oder den Markt, und der Eigentümer refinanziert, um einen Teil dieses Werts freizusetzen. Investoren lesen die neue Bewertung und wofür die freigesetzten Mittel verwendet werden.
Was Investoren prüfen
- Wert heute
- Neuer LTV
- Verwendung der Mittel
Ein Projekt braucht mehr Zeit, als seine Finanzierung zulässt: ein Verkauf, der langsamer läuft, eine Vermietung, die noch im Gang ist. Eine neue Finanzierung gibt diese Zeit, zu Konditionen, die zum angepassten Exit passen.
Was Investoren prüfen
- Der angepasste Exit
- Cashflow oder Verkaufsnachweise
- Laufzeit gemessen am Plan
Aus den Fallakten.
Ein Kredit in Herlev, über 20 Jahre refinanziert.
Finanzierung
CHF 2'820'000
Refinanzierung
LTV
67.6%
Laufzeit
20 Jahre
Term Sheet
1 Monat
Ein Immobilieneigentümer in Herlev im Grossraum Kopenhagen musste einen bestehenden Kredit zu günstigeren langfristigen Konditionen ablösen. Wir strukturierten eine Finanzierung über 20 Jahre und brachten sie mit Investoren zusammen, deren eigener Horizont zu dieser Bindung passte.
Ein erstrangiges Grundpfandrecht und eine persönliche Bürgschaft besichern die Finanzierung. Die Laufzeit ist eine historische: Heute laufen Finanzierungen 6 bis 72 Monate. Die ganze Fallakte lesen.
Fragen zur Refinanzierung.
Die Fragen, die Eigentümer zuerst stellen. Fehlt Ihre, schreiben Sie uns, und wir machen von dort weiter.
Was ist die Refinanzierung von Gewerbeimmobilien?
Die Refinanzierung von Gewerbeimmobilien, in Deutschland oft Anschlussfinanzierung genannt, ersetzt einen bestehenden Kredit, der auf einer geschäftlich gehaltenen Immobilie besichert ist, durch eine neue Finanzierung zu neuen Konditionen. Sie dient dazu, eine Fälligkeit zu bedienen, Eigenkapital freizusetzen oder einen Zeitplan zu verlängern, und der neue Kredit wird von Grund auf geprüft: eine aktuelle Bewertung, ein neuer Blick auf den Exit und neue Sicherheiten. Watson AM arrangiert die Refinanzierung von Gewerbeimmobilien in ganz Europa und legt jede Finanzierung jenen Investoren im eigenen Netzwerk vor, zu denen sie passt.
Bis zu welchem Betrag kann ich eine Gewerbeimmobilie refinanzieren?
Wir finanzieren von EUR 1M bis EUR 50M+, Ausnahmen prüfen wir im Einzelfall, bei einem Beleihungsauslauf von höchstens 75% auf Basis einer aktuellen Bewertung. Weil die neue Finanzierung am heutigen Wert bemessen wird, kann sie kleiner ausfallen als der Kredit, den sie ersetzt, wenn die Werte gesunken sind. Die Differenz wird dann aus Eigenkapital oder aus den Erträgen der Immobilie gedeckt.
Lässt sich eine bestehende Hypothek auf einer Gewerbeimmobilie ablösen?
Ja. Die neue Finanzierung zahlt den bisherigen Kreditgeber zurück, dessen Sicherheit gelöscht wird, und die neue Sicherheit wird zugunsten der Investoren eingetragen, als Voraussetzung für deren Auszahlung. Die Liste der Auszahlungsvoraussetzungen (CP-Liste) legt die Reihenfolge dieser Schritte fest, sodass beide Seiten wissen, wann welcher erfolgt.
Lässt sich eine Refinanzierung mit einem Ankauf verbinden?
Ja. Die grösste Finanzierung unter unseren veröffentlichten Fallakten hat genau das getan: CHF 34'200'000 für einen familiengeführten Hotelbetreiber in Norwegen, der damit in einer einzigen Finanzierung einen Teil seines bestehenden Portfolios refinanzierte und neue Immobilien erwarb, bei einem Beleihungsauslauf von 34.5%.
Wie schnell lässt sich eine Refinanzierung arrangieren?
Ein Partner liest Ihre Anfrage innerhalb von 24 Stunden, und indikative Konditionen folgen innerhalb von 72 Stunden nach einer vollständigen Anfrage. Über unsere Dossiers hinweg beträgt der Durchschnitt vom Mandat bis zur Auszahlung durch die Investoren 58 Tage, eine Refinanzierung beginnt man deshalb am besten deutlich vor dem Fälligkeitsdatum. Indikative Konditionen stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Investoren, der Due Diligence und der endgültigen Dokumentation. Eine Finanzierung ist nicht garantiert.