Sanierungsfinanzierung
Finanzierungskriterien · EUR 1M bis 50M+
Kreditnehmer · Leichte und umfassende Sanierung
Was eine Sanierungsfinanzierung leistet.
Unser AnsatzEine Finanzierung kann den Kauf des Gebäudes und die anschliessende Sanierung decken, sodass beim Start des Projekts seine gesamte Finanzierung vereinbart ist.
Das Budget für die Arbeiten wird in Tranchen freigegeben, sobald die jeweilige Etappe abgenommen ist. So hält die Auszahlung Schritt mit dem, was gebaut wurde.
Die Laufzeit richtet sich nach dem Bauprogramm und dem Exit, bei Beträgen von EUR 1M bis EUR 50M+; Ausnahmen prüfen wir im Einzelfall.
Zwei Werte rahmen jede Sanierung: was das Gebäude heute wert ist und was es nach Abschluss der Arbeiten wert sein dürfte. Investoren lesen den Kostenplan gegen beide, prüfen den Bauunternehmer und das Bauprogramm und suchen einen Exit (Verkauf, Vermietung oder Refinanzierung), den das fertige Gebäude tragen kann.
Watson AM vergibt keine Kredite. Wir beurteilen das Gebäude und die Arbeiten, strukturieren die Finanzierung und ihre Sicherheiten, bereiten das Dossier vor und legen es jenen Investoren in unserem Netzwerk vor, zu denen es passt. Jeder Investor nimmt seine eigene Beurteilung vor und trifft die Finanzierungsentscheidung.
Zeitplan einer Sanierung.
Eine Sanierungsfinanzierung muss oft auf einen Kauftermin oder den Arbeitsbeginn eines Bauunternehmers hin bereitstehen. Unser Teil läuft wie unten dargestellt; die eigenen Prüfungen der Investoren, die Bewertung und die Prüfung des Kostenplans bestimmen den Rest.
Anfragen
Das Gebäude, die Sanierungsarbeiten und ihre Kosten, der gesuchte Betrag und der Exit. Eine kurze Beschreibung genügt für den Anfang.
Lesen
Ein Partner liest die Anfrage, gleicht sie mit unseren Finanzierungskriterien ab und fragt nach, was fehlt.
Konditionen
Indikative Konditionen in schriftlicher Form, mit den Sicherheiten und dem Auszahlungsplan für die Arbeiten.
Investoren entscheiden
Jeder Investor führt seine eigenen Prüfungen durch und entscheidet. 58 Tage sind unser Durchschnitt vom Mandat bis zur Auszahlung durch die Investoren.
Indikative Konditionen stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Investoren, der Due Diligence und der endgültigen Dokumentation. Eine Finanzierung ist nicht garantiert.
Der Umfang der Sanierung bestimmt die Struktur.
Leichte Sanierung, umfassende Sanierung und denkmalgeschützte Gebäude werden unterschiedlich gelesen. Wählen Sie einen Fall und sehen Sie, was Investoren prüfen.
Die Finanzierung einer leichten Sanierung bezahlt Arbeiten, die das Tragwerk unberührt lassen: Oberflächen, Küchen und Bäder, Heizung und Elektroinstallationen auf heutigem Stand. Das Gebäude kann während der Arbeiten oft in Betrieb bleiben, sie dauern eher Monate als Jahre, und das Budget lässt sich in einer oder zwei Tranchen abrufen.
Was Investoren prüfen
- Kostenplan
- Wert nach den Arbeiten
- Der Exit
Die Finanzierung einer umfassenden Sanierung, die Umbaufinanzierung, deckt Eingriffe ins Tragwerk, eine Nutzungsänderung oder einen Umbau, etwa von Büros zu Wohnungen oder von einem Bauernhaus zu mehreren Wohnungen. Die planungsrechtliche Zustimmung und die Baugenehmigung liegen in der Regel vor dem ersten Abruf vor, und das Budget für die Arbeiten wird in Etappen freigegeben, jeweils gegen die Abnahme durch einen Baucontroller.
Was Investoren prüfen
- Vorliegende Genehmigungen
- Bauunternehmer und Preis
- Auszahlungsplan
Die Finanzierung historischer Immobilien gilt älteren und denkmalgeschützten Gebäuden, bei denen die Denkmalpflege die Arbeiten genehmigt und die Akten ebenso wichtig sein können wie das Mauerwerk. Eigentumsverhältnisse, frühere Genehmigungen und die Grundbucheinträge werden geprüft, bevor Investoren das Dossier sehen.
Was Investoren prüfen
- Zustimmung der Denkmalpflege
- Eigentum und Eigentumskette
- Spezialisierte Unternehmer
Aus den Fallakten.
Eine Villa in Hellerup, in einem Zug gekauft und saniert.
Finanzierung
CHF 1'835'000
Kauf und Sanierung
LTV
70.6%
Laufzeit
18 Monate
Term Sheet
2 Wochen
Ein erfahrener lokaler Entwickler kaufte eine Villa in Hellerup, nördlich von Kopenhagen, und sanierte sie vollständig. Kauf und Sanierung lagen in einer einzigen Finanzierung, das Projekt lief also vom ersten Tag an zu denselben Konditionen, und die Finanzierung ist inzwischen zurückbezahlt.
Besichert war sie durch ein erstrangiges Grundpfandrecht und eine persönliche Bürgschaft. In Oslo wurde die Restaurierung eines Wohngebäudes (CHF 1'270'000 bei einem Beleihungsauslauf von 25.4%) finanziert, nachdem eine verworrene Eigentumskette geklärt war. Beide finden Sie in den Fallakten.
Fragen zur Sanierung.
Die Fragen, die Entwickler und Eigentümer zur Sanierungsfinanzierung zuerst stellen. Ist Ihre nicht dabei, schreiben Sie uns, und wir nehmen sie auf.
Was ist eine Sanierungsfinanzierung?
Eine Sanierungsfinanzierung ist eine besicherte Finanzierung, die Arbeiten an einem bestehenden Gebäude bezahlt: eine Renovierung, eine Umnutzung oder eine Restaurierung. Sie kann die Arbeiten allein oder Kauf und Arbeiten zusammen decken, wobei der Anteil für die Arbeiten in Etappen freigegeben wird, sobald die jeweilige Phase abgeschlossen ist. Watson AM arrangiert Sanierungsfinanzierungen in ganz Europa und legt jede Finanzierung jenen Investoren in seinem Netzwerk vor, zu denen sie passt.
Worin unterscheidet sich die Finanzierung einer leichten von der einer umfassenden Sanierung?
Die Finanzierung einer leichten Sanierung deckt Arbeiten, die das Tragwerk belassen, wie es ist, etwa Oberflächen, Küchen, Bäder und Haustechnik, und braucht selten eine planungsrechtliche Zustimmung. Die Finanzierung einer umfassenden Sanierung deckt Eingriffe ins Tragwerk, eine Nutzungsänderung oder einen Umbau; diese brauchen in der Regel eine Zustimmung und eine Baugenehmigung vor dem ersten Abruf, und das Budget wird in mehr Etappen gegen die Abnahme durch einen Baucontroller freigegeben.
Lassen sich Kauf und Arbeiten in einer Finanzierung decken?
Ja. In Hellerup, nördlich von Kopenhagen, deckte eine einzige Finanzierung von CHF 1'835'000 sowohl den Kauf einer Villa als auch ihre vollständige Sanierung, bei einem Beleihungsauslauf von 70.6% über 18 Monate. Die Finanzierung ist inzwischen zurückbezahlt.
Wie viel kann ich mit einer Sanierungsfinanzierung aufnehmen?
Wir finanzieren von EUR 1M bis EUR 50M+, Ausnahmen prüfen wir im Einzelfall, bei einem Beleihungsauslauf von höchstens 75%. Investoren lesen zwei Werte, das Gebäude im heutigen Zustand und das Gebäude nach Abschluss der Arbeiten, und der Kostenplan muss die Brücke zwischen beiden schlagen. Ein Teil der Arbeiten wird in der Regel aus dem Eigenkapital des Sponsors getragen.
Wie werden die Mittel für die Arbeiten freigegeben?
In Etappen. Die Finanzierung legt einen Auszahlungsplan entlang des Kostenplans fest, und jede Tranche wird freigegeben, sobald die Arbeiten, die sie bezahlt, abgenommen sind, in der Regel durch einen unabhängigen Baucontroller. Deckt die Finanzierung auch den Kauf, wird dieser Teil beim Vollzug des Kaufs abgerufen.