Refinancement d'immeubles commerciaux
Critères de financement · EUR 1M à 50M+
Emprunteurs · Remplacer un prêt
Ce que fait le refinancement d'immeubles commerciaux.
Notre approcheLe nouveau financement rembourse l'ancien avant son échéance, si bien que le bien passe d'un financement au suivant sans interruption.
Lorsqu'un bien a pris de la valeur ou a été achevé, un nouveau financement peut restituer une partie de cette valeur au propriétaire, avec une quotité de financement maximale de 75%.
Des financements de EUR 1M à EUR 50M+, les exceptions étant étudiées au cas par cas, et une durée accordée à la prochaine sortie.
Refinancer un immeuble commercial, c'est contracter un nouveau prêt à tous égards : une nouvelle évaluation, une nouvelle analyse des revenus ou de la sortie, et de nouvelles sûretés inscrites en faveur des investisseurs. L'ancien solde détermine ce dont le propriétaire a besoin ; la valeur d'aujourd'hui détermine ce qui peut être avancé.
Watson AM ne prête pas. Nous évaluons le bien et son financement existant, nous structurons le nouveau financement et ses sûretés, nous préparons le dossier et nous le présentons aux investisseurs de notre réseau auxquels il convient. Chaque investisseur mène sa propre analyse et prend la décision de financement.
Le rythme d'un refinancement.
Un refinancement court le plus souvent contre une date d'échéance. Voici les délais de notre côté ; les vérifications propres aux investisseurs, l'évaluation et l'inscription de la sûreté déterminent le reste.
Demande
Le bien, le prêt en place et son échéance, le montant recherché et la sortie. Une courte description suffit pour commencer.
Lecture
Un associé lit la demande, la confronte à nos critères de financement et demande ce qui manque.
Conditions
Des conditions indicatives par écrit, qui précisent la nouvelle sûreté et la sortie.
Les investisseurs décident
Chaque investisseur mène ses propres vérifications et décide ; 58 jours, c'est notre moyenne du mandat au financement.
Les conditions indicatives sont soumises à l'approbation des investisseurs, à la due diligence et à la documentation finale. Le financement n'est pas garanti.
Un refinancement se lit sur les chiffres d'aujourd'hui.
Le nouveau financement est examiné comme si le bien se présentait pour la première fois. Choisissez un motif pour voir ce que les investisseurs examinent.
Le prêt existant arrive à échéance et son prêteur ne le reconduit pas, ou pas à des conditions tenables. Le nouveau financement est dimensionné sur une évaluation actuelle : si les valeurs ont bougé depuis l'octroi de l'ancien prêt, l'écart entre l'ancien solde et la nouvelle avance doit être couvert par le propriétaire.
Ce que les investisseurs examinent
- L'évaluation actuelle
- L'écart avec l'ancien solde
- La sortie à la nouvelle échéance
Le bien vaut plus qu'au moment de son financement, du fait de son achèvement, de sa mise en location ou du marché, et le propriétaire refinance pour libérer une partie de cette valeur. Les investisseurs lisent la nouvelle évaluation et l'usage prévu des fonds libérés.
Ce que les investisseurs examinent
- La valeur aujourd'hui
- La nouvelle quotité
- L'usage des fonds
Un projet a besoin de plus de temps que son financement n'en laisse : une vente plus lente que prévu, une mise en location encore en cours. Un nouveau financement donne ce temps, à des conditions accordées à la sortie révisée.
Ce que les investisseurs examinent
- La sortie révisée
- Les flux de trésorerie ou les preuves de vente
- La durée au regard du plan
Tiré des dossiers.
Un prêt à Herlev, refinancé sur 20 ans.
Financement
CHF 2'820'000
refinancement
LTV
67.6%
Durée
20 ans
Term sheet
1 mois
Un propriétaire immobilier à Herlev, dans le Grand Copenhague, devait remplacer un prêt existant à des conditions de long terme plus favorables. Nous avons structuré un financement sur 20 ans et l'avons mis en relation avec des investisseurs dont l'horizon correspondait à cet engagement.
Une hypothèque de premier rang et une caution personnelle constituent les sûretés du financement. Cette durée est historique : aujourd'hui, les financements courent sur 6 à 72 mois. Lire le dossier complet.
Questions sur le refinancement.
Les questions que les propriétaires posent en premier. Si la vôtre n'y figure pas, écrivez-nous et nous poursuivrons à partir de là.
Qu'est-ce que le refinancement d'immeubles commerciaux ?
Le refinancement d'immeubles commerciaux remplace un prêt existant, adossé à un bien détenu à titre professionnel, par un nouveau financement à de nouvelles conditions. Il sert à faire face à une échéance, à libérer des fonds propres ou à prolonger un calendrier, et le nouveau prêt est examiné depuis le début : une évaluation actuelle, un nouvel examen de la sortie et de nouvelles sûretés. Watson AM arrange le refinancement d'immeubles commerciaux dans toute l'Europe et présente chaque financement aux investisseurs de son réseau auxquels il convient.
Pour quel montant puis-je refinancer un immeuble commercial ?
Nous arrangeons des financements de EUR 1M à EUR 50M+, les exceptions étant étudiées au cas par cas, avec une quotité de financement maximale de 75% sur la base d'une évaluation actuelle. Comme le nouveau financement est dimensionné sur la valeur d'aujourd'hui, il peut être inférieur au prêt qu'il remplace si les valeurs ont baissé ; la différence est alors couverte par des fonds propres ou par les revenus du bien.
Un prêt hypothécaire commercial existant peut-il être refinancé ?
Oui. Le nouveau financement rembourse le prêteur en place, dont la sûreté est radiée, et la nouvelle sûreté est inscrite en faveur des investisseurs, comme condition de leur financement. La liste des conditions préalables (liste CP) fixe l'ordre de ces étapes, de sorte que les deux parties savent quand chacune intervient.
Un refinancement peut-il être combiné avec une acquisition ?
Oui. Le plus important financement de nos dossiers publiés a fait exactement cela : CHF 34'200'000 pour un exploitant hôtelier familial en Norvège, qui a refinancé une partie de son portefeuille existant et acquis de nouveaux biens au moyen d'un seul financement, avec une quotité de financement de 34.5%.
En combien de temps un refinancement peut-il être arrangé ?
Un associé lit votre demande sous 24 heures, et des conditions indicatives suivent dans les 72 heures après réception d'une demande complète. Sur l'ensemble de nos dossiers, la moyenne du mandat au financement est de 58 jours : mieux vaut donc engager un refinancement bien avant la date d'échéance. Les conditions indicatives sont soumises à l'approbation des investisseurs, à la due diligence et à la documentation finale. Le financement n'est pas garanti.